Når det kommer til studielån, er det en felles avståelse vi hører fra LearnVesters, at jeg skulle ønske noen hadde fortalt meg
Så, nå forteller vi deg. Studielånssystemet kan være forvirrende, forvirrende og bare mystifying. Pluss, selv dine egne foreldre, allvitende vesener som de er, vet nok ikke mer enn du gjør. Videregående rådgivere er heller ikke ufeilbare.
Enten du planlegger å ta ut lån, er du i skolen eller du har uteksaminert og betalingene dine er i ferd med å sparke inn, vi har samlet feilene som kan koste deg penger og forårsake sorg.
Når du tar ut lån
1. Ikke arbeider med stipend, stipend og finansiell hjelp
Hva vi mener Sørg for å fylle ut FAFSA-skjemaet ditt, selv om du tror du kanskje ikke får penger, og gå etter så mange stipendier og stipend som du kan før du går til studielån.
Hvorfor: Hva om noen sa, Hei, du er så smart, jeg gir deg $ 50 000! Det er det som stipend, stipend og økonomisk hjelp er, i hovedsak. Ja, det kan ta litt arbeid å finne dem, fylle ut papirene og søke. Men mannen, hvilken annen jobb ville betale $ 5000-100000 bare for et par timer eller dager med å fylle ut papirarbeid og skrive et essay (Ikke den du får etter college når du må betale tilbake lånene dine, det er sikkert.) Mens finansiell hjelpemiddel er ikke gratis penger, det kan hjelpe deg med å administrere utdanningskostnadene dine.
Hjelp å unngå det: Det første trinnet er å fylle ut en FAFSA-skjema. Du kan komme i gang med å søke etter stipend og stipend ved hjelp av en gratis tjeneste (eller to) som hjelper deg med å søke etter stipend og stipend, som FastWeb, Scholarships.com, FindTuition.com, ScholarshipExperts.com og Sallie Mae's The College Answer.
Allerede gjort denne feilen Du kan fortsatt få stipend og stipend, selv når du allerede har gått i skole, fra små premier for akademisk opptreden, til større stipend og stipend som er funnet gjennom de ovennevnte søketjenestene rettet mot nåværende studenter. Hvis du er sikker på en eller flere, bør du vurdere å bruke pengene du sparer for å betale av studielånet ditt tidligere, eller se om du kan få stipend eller stipend brukt direkte på lånet ditt. Og du kan fylle ut en FAFSA hvert år du er påmeldt, så du kan alltid søke om neste skoleår.
2. Discounting verdien av en billigere eller Community College Education
Hva vi mener Du har kanskje de perfekt høyskole i tankene, og det kan være privat og / eller plassert i en annen stat. Men ikke bli så opptatt av å drømme om at du ignorerer den subsidierte utdanningen foran deg!
Hvorfor: Mange statsskoler har gode rykte. (Faktisk vises et nummer i US News og World Report's Best College Rankings.) Og la oss si det slik: Si at du forventer å få betalt $ 10.000 mer per år (eller $ 8000 mer etter skatt) hvis du går til et merkenavn skole i stedet for ditt in-state alternativ. Men når du oppgraderer, kan du betale $ 800 i måneden, eller $ 9,600 i året for å betale tilbake studielånene dine. Det er en dårlig sak.
Hjelp å unngå det: Hvis du er bøyd på å oppgradere med en grad fra drømmeskolen, men det vil innebære å gå i alvorlig gjeld, bør du vurdere å fullføre de to første årene på en statsskole eller samfunnsskole, så overfør og avslutt graden din på skolen med marine biologi programmet. Tross alt, selv om du vil ha en høyskole med et spesialisert program, vil du likevel nok tilbringe de første to årene å få generell utdanningskreditter ut av veien. Du kan til og med bruke de to første årene på å spare på og jobbe med GPA, slik at du bedre har råd til de siste to årene med besparelser og stipend.
Allerede gjort denne feilen Sjekk med høgskolen din for å se om de vil godta studiepoeng fra sommerklasser du kan ta på ditt lokalsamfunnskollege eller statsuniversitet.
3. Ta ut private lån
Hva vi mener Ikke få lånet ditt fra en bank, non-profit organisasjon eller Sallie Mae når føderale studielån er tilgjengelige. Ifølge forbrukerfinansieringsbyrået ikke mer enn 54% av de private studielånene som låner lån, utmerker de ikke sine føderale låneopsjoner, og mange prøver ikke engang å få føderale lån i det hele tatt.
Hvorfor: Private studielån tilbyr vanligvis færre beskyttelser og muligheter til studenter. Rentene kan være høyere, eller variable, noe som betyr at de kan gå opp. (Priser er veldig lave akkurat nå, noe som betyr at de sannsynligvis vil gå opp.) Etter at du har oppgradert, kan du ikke finne en jobb, eller du finner bare en lavt betalende, private lånegivere som kan nekte å justere betalinger for å imøtekomme situasjonen din. Med føderale lån på den annen side kan du vanligvis endre betalingsplanen din slik at den tar hensyn til din økonomiske situasjon, eller utsette lånene dine, slik at du kan unngå standard. (Du vil ikke ha standard.)
Hjelp å unngå det: Hvis du har maksimert stipendene dine, tilskudd og føderale lån, og deg fortsatt trenger mer penger til å betale for college, er det på tide å vurdere å se på en rimeligere skole eller vurdere å ta på jobb mens du er i skolen for å gjøre opp det gapet.
Allerede gjort denne feilen Prioritere betalingen av dine private lån foran føderale lån, prøv å foreta rentebetalinger mens du fortsatt er i skole (arbeidsstudier eller en deltidsjobb kan være en god idé) og hvis du trenger å ta ut flere lån, slå til føderale lån først!
Og det bringer oss til
4. Spør foreldrene dine om å medregistrere lånet ditt
Hva vi mener Hvis du bestemmer deg for å ta ut et privat lån, må du sannsynligvis få en medundertaker på den. Dette er noen, sannsynligvis din overordnede, som samtykker i å dekke lånet hvis du ikke kan betale. De fleste føderale lån krever ikke en medundertaker, men private lånegivere vil vanligvis se noen med en kreditthistorie signere papirarbeidet.
Hvorfor: Hvis du og din foreldre tror hun kunne dekke dine betalinger hvis du ikke kan (og hun er villig til), så allikevel, få henne til å skrive på papirarbeidet. Problemet kommer når en forelder registrerer lånene dine, du kan ikke betale når du oppgraderer, og foreldrene dine kan heller ikke betale. Da har du satt foreldrene dine i en situasjon der hun sannsynligvis blir plaget av gjeldssamlere, potensielt ødelegger hennes kreditt så vel som din.
Hjelp å unngå det: Det er best å unngå private lån om mulig, spesielt hvis foreldrene ikke har råd til å foreta betalinger på $ 500 til $ 1500 i måneden når du oppgraderer.
Allerede gjort denne feilen Prioritere å gjøre betalinger i tide og i sin helhet, slik at du ikke skader din medundertegners kreditt.
5. Mislyktes å gjøre matematikken
Hva vi mener Før du tar ut et studielån, bør du beregne hva dine betalinger vil se ut på college, spesielt mot hvilken lønn du forventer å gjøre når du oppgraderer.
Hvorfor: Hvis du går ut av skolen og innser at studielånsutbetalingene dine er høye, kan du bli tvunget til å gi opp din ideelle karriere for å enten få noe mer lukrativ / sjelsugende eller måtte gå inn i foreldrene dine og gi jobbmuligheter i byen av ditt valg passerer deg med mens du betaler av dine lån.
Hjelp å unngå det: En god tommelfingerregel å vurdere: Ikke ta ut flere studielån enn du forventer å gjøre det første året ut av college. For eksempel: Hvis du ønsker å jobbe i markedsføring etter college ved hjelp av virksomheten din, og få en startlønn på $ 40.000, ikke ta ut mer enn $ 40.000 i lån. Hvis du studerer for å jobbe i økonomi, kan $ 75 000 være passende. Og hvis du studerer for å være en kunstner eller skuespiller, prøv å få noen robuste stipendier.
Du bør også bli klok om hva dine månedlige studielånsutbetalinger vil være ute av skolen. $ 800 eller $ 1000 per måned Ikke uvanlig. Bruk denne studielånekalkulatoren for å finne ut hva ditt kan være før du forplikter deg til et lån.
Allerede gjort denne feilen Gjør matte i dag! Hvis du blir chastened av hva studentlånet ditt vil bli, kan du vurdere å enten få en deltidsjobber til å begynne å betale dem nå, og unngå å ta ut mer eller bytte retning med hovedpersonen din.
6. Ikke leser eller mister dokumenter
Hva vi mener Du bør motta minst én Master Promissory Note (MPN) for signering. Det er et bindende juridisk dokument som du samtykker i å tilbakebetale ditt lån eller lån. Du kan ha en som dekker alle dine lån, eller en for hvert eget lån.
Hvorfor: Den inneholder en erklæring om lånerens rettigheter og ansvar som forklarer vilkårene for lånene du mottok. Med andre ord, alle viktige ting du burde vite.
Hjelp å unngå det: Sørg for at du leser din MPN nøye, nå og før du tar noen beslutninger om lånene dine, som å sette dem i utsatt eller bestemme på en betalingsplan. Hold det på et trygt sted, fordi du sannsynligvis må referere til det når du må begynne å betale tilbake lånene dine. Du kan også vurdere å kopiere den og laste den opp til en skytholdingsservice som Evernote eller Google Dokumenter, slik at du kan få tilgang til den på nettet.
Allerede gjort denne feilen Gå her for å hente en kopi, og les den fra topp til bunn!
Når du er i skolen
1. Bruk av lån for levekostnader
Hva vi mener Du kan ha muligheten til å ta ut et studielån som er større enn undervisningen, slik at du kan betale for levekostnader.
Hvorfor: Dette kan være et dyrt alternativ, fordi du blir belastet interesse for å gjøre det. Dine lån er store nok uten at de dekker pizza og spring break turer også!
Hjelp å unngå det: Se på deltakelse i høyskolens arbeidsstudie, eller få en deltidsjobb for å dekke levekostnader.
Allerede gjort denne feilen Det er ikke for sent å få inn ekstra inntekt. Vurder å plukke opp en deltidsjobb eller freelancing-konsert for å betale for dine levekostnader og også å begynne å betale ut lånene du allerede tok ut.
2. Venter på å betale dine uunitiserte lån til du er graduate
Hva vi mener Et usubsidert lån er en hvor staten ikke betaler for din interesse mens du er i skolen. Det betyr at hvis du ikke betaler noe mens du er i skolen, vokser lånet ditt selv mens du studerer.
Hvorfor: Hvis du gjør rentebetalinger mens du er i skolen, vil du sannsynligvis lagre et bunt. Hvis du for eksempel betaler bare $ 50 i måneden, kan du spare deg mer enn $ 1000 i rentekostnad på et typisk $ 15 000 lån.
Hjelp å unngå det: Igjen, prøv å plukke opp deltidsarbeid eller arbeidstest for å gjøre rentebetalinger mens du er i skolen.
Allerede gjort denne feilen Det er ikke verdens ende, du må bare betale litt mer. Men du kan begynne å betale interesse nå for å spare.
Når betalingen er forfalt
1. Betaler bare minimum hvis du kan betale mer
Hva vi mener Det er greit å betale minimumene hvis du arbeider aggressivt mot økonomiske mål som å bygge et beredskapsfond, betale av kredittkortgjeld og komme på sporet for pensjonering, eller hvis du har et veldig stramt budsjett. Men betal ikke minimumene, så du kan ha mer disponibel inntekt for å gå ut i helgene.
Hvorfor: Det kan være et dyrt valg. Mens mange studentlån-føderale spesielt har lavere rente enn kredittkortgjeld, har de fortsatt interesse, som samler seg mens du betaler minimum. Du forsinker også øyeblikket når du endelig vil være fri for studielånets gjeld!
Hjelp å unngå det: Hvis du har mer inntekt til å sende til studielånets utbetalinger, kan du enten sende inn mer penger enn minimum, eller til og med komme i kontakt med din utlåner og omstrukturere betalingsplanen din slik at de månedlige utbetalingene er høyere og utbetalingsperioden kortere.
Allerede gjort denne feilen Re-evaluere budsjettet ditt og begynn å betale mer for lånene dine i dag. Det kan også bidra til å beregne hvor lang tid det tar deg å betale av lånene dine dersom du bare betaler minimum, mot om du øker utbetalingene dine.
2. Velge feil betalingsplan
Hva vi mener Hvis du ikke gjør noe før innbetalinger går i gang, blir du vanligvis automatisk innskrevet i standardbetalingsplanen: Sett inn betalinger på minst $ 50 per måned i ti år eller mindre. Dette er bare bra hvis du har råd til det. Standardbetalingsplanen betyr at du betaler mindre i interesse. Men hvis du har føderale lån, har du flere alternativer for betalingsplanen din.
Hvorfor: Hvis du sliter med betalinger, kan du velge et annet alternativ med lavere månedlige innbetalinger. Her er fangsten: Hvis du velger en annen betalingsplan, spesielt den utbetalte betalingsplanen (utvidet tilbakebetaling vil koste deg mer enn uteksaminert fordi det er over en lengre tidsperiode), vil du betale mye mer i renter over lånets løpetid. Så tenk nøye på betalingsplanen som passer best for deg - hva du bestemmer deg for, kan være et valg på $ 10.000.
Hjelp å unngå det: Vær realistisk om budsjettet ditt, avgjøre hvor mye du har råd til, og ta kontakt med din utlåner om alternativene dine. Lær mer om betalingsplaner her.
Allerede gjort denne feilen Ta kontakt med din utlåner i dag om alternativene dine.
3. Sette dine uunitiserte lån inn i utsatt eller utholdenhet når du ikke trenger det
Hva vi mener Utsettelse og utholdenhet kan være livsparere når du sliter med å finne en jobb eller bare kan finne en lavbetalt jobb for øyeblikket. De tillater deg å sette inn betalingene dine til din økonomiske situasjon endres. Dette alternativet bør imidlertid bare tas hvis du absolutt trenger det.
Hvorfor: Hvis du har usubsidierte lån, vil renter oppsamles i løpet av utsatt og bli kapitalisert - takket på prinsippet om lånet. Alle lån-usubsidierte eller ikke-vil samle interesse hvis de er i forgjengelighet. Det betyr høyere betalinger når betalingene dine starter opp igjen.
Hjelp å unngå det: Vurder en annen betalingsplan eller få ekstra inntekt før du forsinker lånene dine. Hvis du bestemmer deg for å sette lånene dine i utsatt eller utholdenhet, må du prøve å betale renten minst.
Allerede gjort denne feilen Kontakt din utlåner og se om du tar dine lån ut av utsatt eller utholdenhet, hvis du har råd til det. I det minste, begynne å gjøre rentebetalinger, slik at balansen i lånet ditt ikke vokser.
LearnVest Planning Services er en registrert investeringsrådgiver og datterselskap av LearnVest, Inc. som tilbyr finansielle planer for sine kunder. Informasjonen som vises er kun for illustrative formål, og er ikke ment som investering, lovlig eller skatteplanlegging LearnVest Planning Services og tredjeparter som er oppført i denne meldingen, er separate og ikke tilknyttede og er ikke ansvarlige for hverandres produkter, tjenester eller retningslinjer.
Historie opprinnelig av LearnVest.