Finans er noe jeg gjør for å slappe av, sier nevrologisk-investert rådgiver William J. Bernstein, hvem er forfatteren av den nye boken, hvis du kan: hvordan tusenårsdager kan bli rike sakte.
Du hørte riktig: sakte.
En gang i tiden innebar den vanlige amerikanske drømmen et hus, to barn, en hund og en komfortabel pensjonering i alderen 65 år. Men i disse dager er mange av oss takknemlige for bare å ha råd til ett barn, mens du også har sjonglere heftig studielån og prøver å spare for pensjonering. Den siste delen er spesielt problematisk for medlemmer av det tusenårlige settet: Ifølge en ny landsfinansiell rapport har opptil 32% av voksne mellom 18 og 29 år ikke begynt å redde for sine gyldne år - i det hele tatt.
Så hva er denne generasjonen å gjøre
Begynn å lagre hva du kan nå. Selv om du kan sette til side bare en liten sum, vinner langsiktig og jevn besparelse over tid pensjonsløpet, sier Bernstein.
Vi satte oss ned med Bernstein for å dykke dypere inn i boken hans, så vel som å høre mer om hvorfor den langsomme og jevne tilnærmingen til å spare kan hjelpe deg med å skape en trygg økonomisk fremtid - uansett hvilken alder du er.
Spørrende sinn ønsker å vite hva som inspirerte deg til å bytte fra medisin til finansiering
William J. Bernstein: Jeg hadde en ganske konvensjonell Ozzie og Harriet middelklasse, forstad oppdragelse. Så gjorde jeg hvilke lyse unge barn i den alderen: Jeg dro til medisinsk skole.
Men jeg jobber i et land som ikke har et fungerende sosial velferdsprogram, så jeg begynte å undersøke hvordan jeg skal nærme seg pensjon - og innså at min vitenskapelige måte å se på ting kunne være nyttig for investorer.
For det første er mye av matematikken du bruker i fysikk, det samme som i økonomi, og mange dyktige mennesker i finansverdenen begynte i vitenskapen. Også, som nevrolog, lærte jeg mye om feilene i den menneskelige tilstanden, for eksempel er noen av de mest selvsikker legene også den mest inkompetente. På samme linje, hvis du spør de beste menneskene i økonomi hvor markedet skal gå i neste dag eller uke, sier de at jeg ikke har noen anelse.
Men på en eller annen måte har vi bestemt som samfunn at det er helt greit for folk å styre egne pensjonsporteføljer - en aktivitet som er vanskelig både intellektuelt og følelsesmessig. Så jeg begynte å skrive om alle disse dilemmaene gjennom blogger og bøker, og til slutt ble jeg investeringsrådgiver.
Tror du at vår kultur er blitt mer sentrert på å tjene penger raskt og stole på det håpet, i motsetning til å spare
Vel, ja, det kan du se i den fallende sparefrekvensen, men det er vanskelig å si hva det skyldes skjønt. Det er to muligheter, og det første er det åpenbare: et stadig forbrukerstyrt, øyeblikkelig tilfredsstillingssamfunn.
Behandle å spare en del av lønnen din hver måned som en kostnad som er like viktig som å betale leie eller kjøpe mat. Og si til deg selv, hvis jeg ikke gjør dette, blir jeg så lei meg senere.
Den andre er mer subtil, som er avstanden til den nåværende generasjonen fra utbredt og katastrofalt motgang. Mine foreldres generasjon lagret som gal fordi de så hva depresjonen kunne gjøre for folk. Japan og Kina har også høye sparingskurser fordi de har kjent veldig vanskelige tider faktisk. Tusenårene ikke så mye.
Det er ingenting galt med å lage et bunt raskt, så lenge du sparer en stor del av den. Men en sakte, metodisk forretnings- / karriereplan viser seg vanligvis bedre enn en som ikke er.
Så hvorfor fokus på å hjelpe Millennials
Hvis du ser på dataene, og du begynner med gamle mennesker, innser du at de fleste er i dårlig form.
Ifølge arbeidstakerforskningsinstituttet og pensjonsforskningskonsortiet faller 401 (k) balansen for [personer i 60- og 70-tallet] mellom $ 100.000 og $ 150.000, men det er skjevt oppover på grunn av de svært rike få. Ved medianen er det i midten av fem figurer, i beste fall, og $ 35.000 kommer ikke til å kutte det for sine medisinske regninger og utgifter.
Det er ikke pensjon. Og det er lite de menneskene kommer til å kunne gjøre med det nå. Når det gjelder tusenårsaften, er det en ting jeg hører igjen og igjen fra de jeg møter, hvordan Social Security ikke kommer til å være der for dem - de er skremt av det.
Så jeg er som en triage lege på en slagmark, som sorterer folk i tre grupper: de som vil overleve, uansett hva, de som vil dø, uansett hva og de du egentlig kan hjelpe - og de er de unge. Som en av de eldre som faktisk har gjort godt økonomisk, er boken min en liten måte å gi tilbake til neste generasjon.
Så hvordan går det om å spare på en langsom og jevn hastighet
Betal deg først, i stedet for å låne fra ditt fremtidige selv. Så behandle å spare en del av lønnen din hver måned [ideelt rundt 20%] som en nødvendig utgift som er like viktig som å betale leie eller kjøpe mat. Og si til deg selv, hvis jeg ikke gjør dette, blir jeg så lei meg senere.
Og dette gjelder ikke bare for unge mennesker. Hvis du er eldre, og du opp 20% med litt mindre enn en prosentandel i året, vil du ha det bra. Så hvis du er 35 år, bør du kanskje spare 23% i året.
Å bli rik gjør du ikke bra i det hele tatt hvis du ikke har familie og venner, og for det saks skyld faglige forhold du verdsetter.
I tillegg til penger, er det noe annet folk bør fokusere på som kan bidra til å sikre deres fremtid
Som min mor pleide å si, kan penger ikke kjøpe alt, men i det minste kan du lide i komfort. Mer alvorlig, å tjene penger det eneste målet gjør folk elendige i det lange løp. Så du må balansere karrieretilfredshet og et givende personlig liv med økonomi. Å bli rik gjør du ikke bra i det hele tatt hvis du ikke har familie og venner, og for det saks skyld faglige forhold du verdsetter.
I din bok snakker du om psykologien om å spare for pensjonering, og sier at mennesker ikke er utformet for å håndtere langsiktige risikoer. Så hvordan feilsøker du dette
Å endre andres tanker og verdier er det vanskeligste å gjøre. Den beste teknikken som jeg har hørt om - selv om det er en ubehagelig ting å gjøre - er å forestille deg selv i alderen 65 eller 70 år.
Tenk deg hvordan det ville være å være fattig og besteforeldres alder, og så si til deg selv, jeg må kutte ned på datapakken på smarttelefonen eller ikke ha den latte hver dag. For en typisk person kan du spare noen få hundre dollar i måneden på denne måten. Stol på meg - du kan leve uten HBO!
Visst, det er ikke morsomt, men det er ikke 10% så ille som å skyve en handlekurv under en underpass i regnet når du er 70 år gammel.
Historie opprinnelig av LearnVest.