Gratulerer, du har uteksaminert fra college! Hva nå
Hvis du er som et flertall av grader der ute, har du noe stort som veier i ditt sinn: tilbakebetaling av studielån. Ifølge Experian er den totale studielåneskulden nå $ 1,2 billioner-ja, TRILLION-og med den stigende kostnaden for utdanningen, vil beløpet ikke gå bort noen gang snart.
Da jeg ble uteksaminert fra handelshøyskole i 2012, hadde jeg over $ 100k i studielånsgjeld, og jeg lette etter noe (egentlig) for å hjelpe med mine betalinger. I løpet av vår siste uke i skolen ble vi gitt pamfletter for tilbakebetaling, men det var så mye informasjon - jeg var minst sagt overveldet.
De to hovedalternativene jeg fant var lånekonsolidering og lånefinansiering. Mens det noen ganger brukes om hverandre, er konsolidering og refinansiering faktisk ganske annerledes, og det finnes ingen løsning som passer best når det gjelder å velge det beste alternativet for lånene dine..
Så, i et forsøk på å tilby den hjelpen jeg ikke hadde, snakket jeg med Christina Kramlich, sjefdirektør ved studentlån refinansier SoFiяfor hennes råd. Her er en rask guide som bryter ned de ulike tilbakebetalingsalternativene for lån.
konsolidering
Lånkonsolidering er akkurat det det høres ut som: kombinere flere lån til en. Fordelen med konsolidering er at i stedet for å ha flere forskjellige betalingsdatoer og beløp, må du bare administrere en betaling hver måned. Det finnes føderale lånekonsolideringsprogrammer, slik at du kan konsolidere og fortsatt ha et føderalt lån etter konsolidering. Du vil se under det at det i enkelte situasjoner kan ha et føderalt lån som gir god beskyttelse og fordeler.
Renten under konsolidering endres vanligvis ikke, så konsolidering vil ikke spare deg for penger. Hvis du har flere lån til forskjellige priser, får du den veide gjennomsnittlige renten på lånene du kombinerer.
refinansiering:
Under lånefinansiering, uansett hvilken privat utlåner du velger, betaler du dine gamle lån og konsoliderer og refinansierer dem til ett nytt lån med en annen (og forhåpentligvis lavere) rente. Det er ingen føderale muligheter for refinansiering, slik at alle refinansierte lån er gjennom private långivere, og du vil ende opp med et privat studielån når du refinansierer. Hvis du i dag holder føderale studielån, er SoFi et av de få selskapene som kan refinansiere både din føderale studielån samt dine private studielån.
Mens refinansiering kan spare penger hvis du er i stand til å score en lav rente, blir godkjent for refinansiering avhengig av ting som din kreditt score og inntektene dine.
Nå som vi har de grunnleggende forskjellene ut av veien, er det noen ting du vil vurdere når du ser på konsolidering og refinansiering alternativer.
Føderale lånbeskyttelse
Hvis du har føderale studielån, kan du ikke innse at de kommer med noen fine funksjoner som private studielån generelt ikke har. Hvis du velger å refinansiere, kan du potensielt miste noen av fordelene som:
- Toleranse og utsettelse: Disse alternativene tillater deg å pause utbetalinger på studielån dersom du mister jobben eller opplever andre vanskeligheter. Du opprettholder vanligvis denne beskyttelsen når du konsoliderer, men ikke alle studentlånsfinansiere tilbyr dette alternativet. SoFi tilbyr tilbud om deferment hvis du mister jobben din og har en karriere service divisjon som kan hjelpe deg med å finne en ny (146 personer har blitt plassert i nye roller så langt).
- Inntektsbaserte tilbakebetalinger: Dette er beskyttelse for å sikre at lånene dine ikke er helt uhåndterlige. Det kappes utbetalinger på 10-15% av din skjønnsmessige inntekt ved å forlenge lånets levetid. Du kan ende opp med å betale mer i interesse, men du vil ha nytte av å ikke kvele eller misligholde på utbetalinger som du ikke har råd til.
- Prinsipp for tilgivelse: Hvis du planlegger en karriere i offentlig tjeneste, kan du være berettiget til prinsipp tilgivelse på dine føderale lån. Med dette programmet vil eventuelle resterende prinsipper igjen på lånet etter 120 kvalifiserte månedlige utbetalinger bli tilgitt.
Rentealternativer
Når du ser på refinansieringsalternativer, ta hensyn til renten som tilbys, samt om det er en fast eller variabel rente. En fast rente betyr at renten vil forbli den samme over lånets levetid, uansett hva som skjer i økonomien. Betalingene dine endres ikke hver måned eller hvert år med fast rente.
En variabel rente betyr at renten på lånet ditt kan og vil endre seg. Så hvis renten går opp, vil renten på lånet ditt gå opp, og ditt månedlige betalingsbeløp vil ende opp med å øke. Hvis renten går ned, vil renten på lånet ditt gå ned, og ditt månedlige beløp vil ende opp med å avta.
SoFi tilbyr en enkel å bruke tilbakebetaling kalkulator, slik at du raskt kan se hva det nye studielånet ditt ville være.
Term Lengde
Standard tilbakebetaling perioden for standard føderale lån er 10 år. Men når du går gjennom konsoliderings- eller refinansieringsprosessen, vil du sannsynligvis kunne endre lengden på lånet ditt.
Mens du øker begrepet lengde, si fra 10 til 15 år, kan du dramatisk redusere dine månedlige innbetalinger, du vil ende opp med å betale mye mer i interesse. Å strekke ut lånet ditt kan virke som en god ide når du sliter, men tenk på dette alternativet nøye før du strekker det ut for langt. Det kan ende opp med å koste deg mye ekstra penger.
Tilleggskostnader
Vær på utkikk etter eventuelle ekstra gebyrer som kan være inkludert i alternativene du vurderer. Du gjør alt dette arbeidet for å spare penger på lånene dine. Ikke ødelegge det med for mye avgift. Pass på at du ser etter og forstår eventuelle søknader, opprinnelses- eller forskuddsgebyr som kan komme sammen med studielåns refinansiering.
Hvis du sliter med studielån og refinansiering er den riktige avgjørelsen for deg, tilbyr SoFi Everygirl-lesere $ 100 kontant velkomstbonus når du registrerer deg ved å bruke linkjasofi.com / everygirl.
Det kan føle seg overveldende når du nettopp har startet lånets tilbakebetaling, men gjør litt forskning, få en betalingsplan du har råd til, og prioritere å bli kvitt din gjeld. Det vil føles fantastisk når du er gjeldfri.
Dette innlegget ble sponset av SoFi, men alle meninger er innenfor redaksjonens styre.