Min første jobb ut av college var som bankrevisor. Timingen ikke bra. Jeg fant meg selv å revidere investeringer i finanskrisen i 2008. Hva ville ellers vært en ganske tørr jobb, var plutselig fokuset på en global finansiell nedsmelting.
Jeg husker fortsatt morgenen Lehman Brothers kollapset. Jeg gikk forbi handelsgulvet til en av mine klienter og stemningen var som om verden hadde kommet til en slutt. For å være ærlig forstod jeg ikke helt hva som skjedde, eller hvorfor, men jeg visste at leksjonene som kommer ut av det året, ville holde meg til livet.
Selv om vår økonomi og selvtillit har vist seg å komme seg fra lavpunktet over åtte år siden, er det noen grunnleggende viktige leksjoner som ikke bør gå tapt. Her er noen:
1. Lær å leve på mindre.
Før krisen hadde vi sett en relativt lang periode med økonomisk velstand og det føltes som normen. Folk levde større, mer overdådige og strekte seg utover deres midler. En av de mest sjokkerende statistikkene til fra denne tiden av økonomisk velstand Personlig besparelseshastighet var under 2%. Dette betyr at folk i gjennomsnitt sparte mindre enn 2% av lønnsslippene de skulle ta med hjem. Det var derfor et så stort problem da økonomien gikk sydover. Svært få mennesker hadde noe i banken å falle tilbake på.
Selv om dette rådet er grunnleggende og noe du leser om i nesten hver finansiell artikkel, tok lavkonjunkturen dette inn i spotlighten: Du må leve på mindre enn du lager, og budsjett, lagre og få et beredskapsfond til å falle tilbake. Dette er avgjørende for din personlige økonomiske stabilitet. Ting kan gå galt uventet, og du må ha en pute for å beskytte deg mot høsten.
2. Har en reserveplan.
I løpet av lavkonjunkturen fant mange seg ikke bare en jobb, men ut av en karriere. Bedrifter gikk ut av virksomheten og de som kunne forbli, fant måter å gjøre mer med mindre. Det var en ekte øyeåpner å vite at jobbsikkerhet ikke var en gitt, og selv om du jobbet hardt i din nåværende rolle, var ingenting garantert.
Den største leksjonen her er å alltid ha en plan B. Det er skremmende å tro at din nåværende bransje en dag ikke lenger kan blomstre, men det er godt å være forberedt på denne situasjonen. Mitt råd Ikke la dine ferdigheter bli utdatert. Fortsatt å forbedre deg selv og bygge kunnskap gjør deg mye mer markedsførbar når jobbene fordampes. Du kan ta klasser online eller på en lokal skole, hente en hobby i en annen bransje enn din, eller frivillig for en organisasjon som interesserer deg. Som en bonus kan du til og med finne ut at du har en ekte lidenskap eller talent for noe annet enn det du gjør for øyeblikket.
3. Hvis det virker for godt til å være sant, er det sannsynligvis.
Som jeg husker, rett før krasjet føltes det som om folk ikke kunne miste. Boligprisene var høye, kreditt var lett å få, og det var ingen ende i sikte. Noen av vennene mine hadde kjøpt flere hus uten nedbetaling eller et rentebeløp. Andre drepte den med garantert avkastning på investeringsporteføljer. Det føltes for lett og for godt til å være sant, og i ettertid var det.
Dette betyr ikke at du må være forsiktig med hver opptur, men faller ikke for enkle penger eller garantert avkastning. Lytt til tarmene dine og hvis det er sagt at noe er galt, hør.
4. Eksperter kjenner noen ting, men ikke alt.
Vi legger mye på meninger fra eksperter og vanligvis, med rette. De har brukt tid til forskning, de har en dyp kunnskap om et bestemt emne, og vi hører på deres meninger. Vi ansetter dem for å gi oss råd, administrere pengene våre, og følg ofte blindt hva de anbefaler.
Men det var klart å komme ut av lavkonjunkturen at eksperter ikke vet alt. Å sette din blinde tillit til en ekspert er å sette skjebnen i andres hender. Lytt til rådene sine, men sørg for at du også gjør ditt eget forsknings- opphold i førersetet når det gjelder pengene dine.
5. Du bør ikke kjøpe det du ikke forstår.
Jeg vil innrømme at jeg er en av de som vil sjekke boksen på vilkår når jeg kjøper noe lite uten å lese dem. (Jeg er sikker på at mange av dere også gjør det samme.) Men når det kommer til et større kjøp som et hjem, må du forstå nøyaktig hva du kjøper.
I løpet av lavkonjunkturen ble mange mennesker tatt av vakt da renten på boliglånet plutselig gikk gjennom taket, og de kunne ikke lenger ha råd til betalingene. Og jeg forstår helt hvorfor.
Akronymer og generell uformell holdning (på tiden) om justerbar rente boliglån og ballongbetalinger gjorde at det virket uviktig å forstå nitty-gritty av hva som var inkludert i boliglån dokumenter. Og forresten, disse boliglånsdokumentene er egentlig ikke det jeg vil ringe lett lesing.
Men når du lager en så stor økonomisk beslutning, bør du ikke nøle med å stille alle spørsmålene du trenger for å være sikker på at du forstår alt du er på. Akkurat som vi lærte i grunnskolen, er det ikke noe slikt som et dumt spørsmål.